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瑞威资管产业解析(4):从“财”到“富”由“管”至“理”——

发布日期:2021-11-21 05:43   来源:未知   阅读:

  原标题:瑞威资管产业解析(4):从“财”到“富”,由“管”至“理”——浅谈高净值客户财富管理的趋势与特点

  在我国财富管理市场20多年的发展过程中,高净值客户的数量和增长速度都非常可观,即使在经济转型发展的新常态下,仍保持有12%以上的增速,香港马合开奘结果498,如何认知和分析他们的财富管理需求特点及变化,是所有从业机构和从业人员所关心的重要问题。

  何为财,何为富?《说文》中“财,人所宝也”,《广雅》“财,货也”,与“财”字相关的是财货、财产、财务,大多表现为是一种可见的物质形态。“富”,在《说文》、《礼记·郊特牲》 中,”富也者,福也”,“福”“富”互训,以明家富则有福,福字,就是摆脱穷困、追求幸福的象征,与其相关的词是富贵、富有,更表现出的是一种生活或者精神状态。在一定意义上,财富二字中,“财”是形式,“富(福)”是目的,有研究者将广义的财富管理概念表述为“财富管理的核心是满足个人投资者在收益率背后的人生需求”,从“财”到“富”正是这一表述的体现。

  招商银行2020年调查报告显示,高净值人群在财富管理需求方面的趋势主要表现在两个方面,一是在投资方面是对财富安全和保值的诉求增加,二是其他需求的多元化和差异化特点明显,在事业发展、生活品质、子女教育、财富传承等各方面都有所体现。预计至2021年底,中国高净值人群数量将达到约300万人,对于财富持续增长的需求强烈,财富管理市场仍有较大的发展空间,这构成了这一行业发展的基础。

  从“财”到“富”是经济发展和社会进步在个人身上的具体表现。所以,对于财富管理机构,如何以客户为中心,针对差异化客群打造从“财”到“富”的独特价值主张,建立以综合解决方案为导向的精细化经营模式是民营企业参与这一行业的核心点之一。

  管理有五个基本职能,香港皇家六台宝典下载,分别是计划、组织、协调、控制和指挥。“管”有约束,“理”有理顺的含义,所以“管”对应了五个职能中的控制和指挥,而“理”则对应着计划、组织和协调。投资理财行为就是对自己的财富进行控制和指挥操作的基本现象。而从2012年开始,一系列法律法规的颁布打破了银行的竞争壁垒,公募、私募、券商、保险、信托的不断快速发展,资产管理市场为客户的财富管理提供了供给侧的机会,同时,也使得高净值人群的财富管理方式逐步开始发生转变。

  财富管理有个3.0时代的说法,1.0时代是财富管理产品销售,2.0是投资组合顾问,而3.0指的是全权委托资产管理的模式。所以,1.0时代对于高净值客户就是”管“好投资产品的问题,2.0到3.0时代则是“理”清目标和规划实现的问题。“管”很多时候强调的是基于现状,而”理”更多的是目标导向型的资源整合和方法设计。

  所以,由管至理的转变,意味着在财富管理的实践中,高净值客户要更有提前规划的意识和能力,尤其是要有资源选择和组织资源的能力,能够与财富管理机构协同工作,委托专业服务机构实现自身的财富管理目标,反之,这也是财富机构获得客户认可的方法和路径。

  接上文所述,财富管理市场自2012年开始快速发展,各类金融产品及财富工具在市场中经历了蓬勃发展的阶段,也经历了市场波动及风险出清的阶段,目前监管体系不断完善,对于未来的监管方向也逐渐明确,如何真正形成满足投资人个性化投资需求又能做到适度引领,同时匹配适当完整的研发、资管能力形成更强“理”的能力,可能是财富管理的出路选择。同时基于目前监管体系对于财富管理市场的监管趋势,持牌经营、合规展业亦是财富管理机构的生存底线。

  当前阶段是风险集中爆发的时间点,以此观未来,其实仍然有诸多的不确定性,但从财富管理的角度而言越是这种时刻,越是需要对财富进行科学的管理。这需要财富管理机构更加的专业,毕竟投资甚至有时是反直观感受的,因此纯粹从财富销售的角度出发进行展业已经被市场证伪,这也是这一行业重塑的契机,也是我们今天探讨这一行业未来发展的方向。返回搜狐,查看更多